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添加时间:国内经济:盈利领先指标更重要,关注PMI、社融、投资数据趋势8月多项经济数据回落,显示国内经济下行压力仍然较大。在此背景下,9月17日MLF续作但并未下调利率,降息预期落空导致当天股市下跌。我们认为PMI、社融、投资等盈利领先指标对市场的影响比工业增加值等同步或滞后指标更显著。维持我们对A股整体盈利增速三季度或将企稳的判断:8月社融总量及结构边际改善,9月全面降准+专项债加快发行+1年期LPR利率再度下调,后续宏观流动性大概率边际改善;地产拿地融资受限但施工面积增速较稳+专项债加快发行+制造业补库及资本开支的意愿和能力或逐步改善,整体投资端数据大概率较稳,重点关注9月底PMI数据。
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总体而言,今年被举牌的公司所处行业相当分散,例如精达股份为电工电网业,华夏幸福为房地产业,久远银海为软件业,中国中药为医药行业,奥马电器为家用电器业,但多在所属行业有一定核心竞争力。在近期股市震荡上行和权益投资酝酿放开的风向下,未来如何将投资优质上市公司与险资既定投资目标和资金匹配需求有机结合起来,是险资参与化解股票质押业务风险的重点。
题材股全面开花,稀土板块上演涨停潮,稀土指数上涨9.77%,板块内盛和资源、五矿稀土、广晟有色、北方稀土涨停,厦门钨业上涨8.79%。前期热点——鸡产业、创投、燃料电池、工业大麻、5G等题材板块均有不同活跃。Wind概念板块中,涨幅超过3%的概念板块超过20个。
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从1月31日(创业板公司年报预告强制披露截止日)开始,到4月10日(创业板公司一季报预告强制披露截止日)之前,市场会逐渐修复这一预期。2、关于Q1是否应当对风格下重注的问题市场都在试图判断春季躁动的风格,但事实上历年Q1整体来看,都不会出现风格的分化,各个大类板块的表现较为均衡。